北京不良資產催收律師 作者：成律師
來源：北京不良資產催收律師（ID：chenglvshi999）
所謂冰棍效應理論，又稱貶值效應理論，是指不良資產隨著時間的推移，其實際價值會逐漸貶損；如果不采取恰當措施，不良資產會像冰棍一樣逐漸融化，且持有時間越長，損失越大。冰棍效應理論是不良資產處置與管理中的一個重要法則，其對于不良資產的處置管理工作的專業度和科學性提出了更高的要求，同時對于不良資產持有者具備非常現實的指導意義。按照冰棍效應的內涵，其至少在以下幾個方面深刻影響了不良資產處置管理的思路：
一、冰棍效應理論直接影響不良資產處置管理的基礎價值觀念
實務中，有的債權人會從期初資金放款時的價值觀念出發，我的資金本身是有成本的，之前的合同約定利息是多少，在相關債權債務溝通調解過程中十分矜持而罔顧現實，最終卻因為沒有關注不良資產本身的冰棍效應規則而落的血本無歸。
應當看到債權持有者具有上述觀念是可以理解的，但這種完美的處置價值觀建立在一個基本的前提上，即債務人持續經營且具備充分的償還能力，這個基本前提不存在，債券持有人即應從現實盡快維權的角度出發做出果斷決策，這一點是任何專業律師都無法取代的，但卻對于不良資產的實際處置效益具有決定性意義。尤其是在相關不良資產發生初期，如果能夠達成一攬子解決方案的，盡可能不要采取分期解決方案，以防事后生變，夜長夢多。
二、冰棍效應理論決定了不良資產處置的基本策略方向應盡快決定并適時調整
經常從事不良資產處置管理的專業人員都有一個共識，即我們是在和時間賽跑。不良資產價值的逐漸減少，要求盡快決定不良資產處置的策略不可猶豫不決或者擅自盲斷，是走民事訴訟盡快保全資產，還是債務人涉及詐騙盡快報案，抑或先與債務人充分溝通盡快達成和解協議爭取現實回款？債務人的情況千差萬別，需要在對債務人情況做出較為客觀全面的了解基礎上，結合專業實操經驗進行果斷科學判斷。一旦方向走偏，資源和時間浪費的同時，不良資產的價值卻在悄然貶損，后期悔之晚矣。
三、冰棍效應理論決定了不良資產處置過程中應實時盡可能與債務人及其相關內部人員保持信息有效溝通
除非債務人徹底失聯，否則我們建議盡可能與債務人盡可能保持實時有效溝通。在現在打擊老賴日益嚴厲的司法大環境下，多數情況下債務人本身是具備基礎解決問題意愿的。此時，作為債權人切忌從感性出發，視債務人為仇敵，意圖單獨通過法律程序榨干債務人的角度考慮決策。一個基本的原因在于債務人和債務人之間存在必然的信息不對稱現實，債務人在現實中即便存在業務收入也可能通過多種方式隱秘或者轉出，相關擔保資產也可能設置租賃等負擔，要調查上述情況和去除相應負擔，都需要相當的時間和資源解決；同時，債務人也可能存在多個債權人，如果不是事先設置法定擔保，對于債務人而言其對于哪一筆債權優先償還或抵債具有實際的選擇權。
上述現實情況，要求債權人現實的從全局視角審視債務人的實際情況，策略性的與債務人有效溝通，并同時有效與債務人內部或其他相關人員保持多范圍有效溝通，找到債務人真正的痛點，如現實中債務人是否存在偷漏稅或行賄等刑事法律風險，通過專業人員多方調查取證獲取其犯罪的證據線索，在談判中有了更多籌碼，可更為有效的督促其盡快還款。
四、冰棍效應理論決定了不良資產處置過程中應特別注重債務人財產線索的查詢工作
一般而言，債權債務糾紛的法律關系較為簡單，在證據保存完好的前提下勝訴不是特別難的工作。但是一般民事訴訟一審二審程序下來拿到生效裁決至少也要半年以上。這個時間經過的過程債務人資產及訴訟情況可能發生很多重要的變化，這就要求債權人應在訴前就特別關注債務人有效財產線索的查詢落實工作，一旦在訴前或訴訟中掌握其銀行賬戶、土地房產、甚至對外債權等重要線索后，即可立即采取保全或提起代位權訴訟等，有效督促債務人主動與債權人溝通和解，從而盡快和解現實回款。
五、冰棍效應理論決定了不良資產處置過程中應特別注重多元解決思路，切忌單打一。
在不良資產處置中，訴訟和調解回款是常見的兩種方式，但遠非全部。如果債務人債權人眾多且在現實情況下已不具備實際還款能力，和解重組、債轉股的方式一般要優于破產清算，因為一個做大的蛋糕才有可能實現更為理想的分享。如果債務人擁有一定的不動產資產，如何盡快變現就非常現實，因此在選擇相應處置律師時也建議關注相關律所律師是否具備相應的外部資源，或者債權人自身要注重相關外部資源的整合對接。找到資產合適的接盤手，很有可能對于債權的最終解決具備決定性意義。
綜上，不良資產的處置管理在冰棍效應理論的現實影響下，決定了其專業度和時限內解決的高效性，期望本文可以對各類債權持有者的實務工作有所裨益，更有效的盡快實現應有權益。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。
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原標題： 冰棍效應理論及現實意義
