債券民工 作者：債券民工在路上
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五洋債作為首單因債券欺詐發(fā)行被處罰的債券，對(duì)于信用債券市場(chǎng)的影響可謂深遠(yuǎn)。而五洋債涉及的個(gè)人處罰問(wèn)題最近也有了新的進(jìn)展。曹某時(shí)任德邦證券債券承做部門(mén)負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目承攬人。2021年6月9日，五洋債項(xiàng)目承攬人曹某訴訟證監(jiān)會(huì)要求撤銷(xiāo)5年證券市場(chǎng)禁入措施案件迎來(lái)了終審判決，北京市高級(jí)人民法院法院駁回了曹某的上訴請(qǐng)求，維持對(duì)其5年證券市場(chǎng)禁入措施。
德邦證券是五洋建設(shè)四只公司債券的獨(dú)家主承銷(xiāo)商，曹某時(shí)任德邦證券債券承做部門(mén)負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目承攬人。證監(jiān)會(huì)于2019年11月11日對(duì)德邦證券下達(dá)了行政處罰決定（證監(jiān)會(huì)2019[121]號(hào)），對(duì)德邦證券給予責(zé)令改正、給予警告、沒(méi)收違法所得和罰款的處罰，對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人給予警告、罰款等處罰。
證監(jiān)會(huì)對(duì)于德邦證券和曹某的處罰主要是三個(gè)方面的原因：未充分核查五洋建設(shè)應(yīng)收賬款問(wèn)題、對(duì)于投資性房地產(chǎn)未充分履行核查程序、未將沈陽(yáng)五洲投資性房地產(chǎn)出售問(wèn)題寫(xiě)入核查意見(jiàn)。證監(jiān)會(huì)和法院認(rèn)為曹某作為部門(mén)負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目承攬人負(fù)有相應(yīng)的責(zé)任。
從最近公開(kāi)披露的監(jiān)管信息可以看出，隨著信用債券市場(chǎng)的波動(dòng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)輪番出手，不只是針對(duì)違約發(fā)行人，對(duì)于債券主承銷(xiāo)商的監(jiān)管也是越來(lái)越多了。從五洋債判決和處罰的文件中可以看出，主承銷(xiāo)商對(duì)發(fā)行人的核查義務(wù)是審慎核查義務(wù)，需要對(duì)真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性全面負(fù)責(zé)，這個(gè)責(zé)任并不會(huì)因?yàn)闀?huì)計(jì)師事務(wù)所或者律師事務(wù)所等其他中介機(jī)構(gòu)的存在而減輕。也就是說(shuō)，主承銷(xiāo)商的盡職調(diào)查不能依賴其他中介機(jī)構(gòu)，要對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)提供的材料進(jìn)行合理懷疑和審慎核查。而對(duì)于債券項(xiàng)目的具體承攬、承做人員來(lái)說(shuō)，更是敲響了警鐘。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于項(xiàng)目核查的范圍、深度、廣度都是相當(dāng)強(qiáng)的，問(wèn)題項(xiàng)目很難逃過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核查。所以在未來(lái)債券項(xiàng)目盡調(diào)過(guò)程中，主承銷(xiāo)商、項(xiàng)目承攬人、承做人真的是需要嚴(yán)格按照監(jiān)管規(guī)則和公司內(nèi)部規(guī)定，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面的核查和盡職調(diào)查，盡職調(diào)查絕對(duì)不能掉以輕心。
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原標(biāo)題： 五洋債項(xiàng)目承攬人的終審判決來(lái)了！
