在2018年6月1日至7月13日的42天里，全國共有108家P2P平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難，日均2.6家。更有甚者，僅6月26日一天，全國就有19家平臺同時出現(xiàn)問題，堪稱一場行業(yè)地震。近期，行業(yè)問題短時間內(nèi)的集中式呈現(xiàn)已經(jīng)引發(fā)市場的廣泛關(guān)注。

2018年7月13日，深圳互金協(xié)會要求擬清盤網(wǎng)貸平臺不得失聯(lián)、不得關(guān)閉網(wǎng)站。7月16日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在京組織召開專題座談會，介紹了協(xié)會落實專項整治下一階段工作安排的思路和舉措。同日，廣州互金協(xié)會發(fā)文《關(guān)于進一步做好網(wǎng)貸機構(gòu)風(fēng)險防范及穩(wěn)妥退出工作的通知》，要求P2P平臺穩(wěn)妥退出，不得跑路、失聯(lián)。同日，上海互金協(xié)會組織部分平臺召開座談會，同樣要求擬退出機構(gòu)不跑路、不失聯(lián)。

P2P平臺短時間內(nèi)問題頻發(fā)，帶來了一系列不良的社會影響：

（1）投資者損失嚴(yán)重。近期出問題的平臺普遍有著龐大的投資用戶規(guī)模，這意味著成百上千萬的投資人或?qū)㈦y逃血本無歸的厄運。

（2）借款人或惡意逃廢債務(wù)或還款路徑不清晰，影響整個社會誠信體系建設(shè)。平臺出問題后，很可能出現(xiàn)借款人聯(lián)系不到平臺的情況，比如官網(wǎng)打不開，客服聯(lián)系不上，找不到對接人。但作為網(wǎng)貸平臺借款人，不管是惡意逃廢債務(wù)，還是被動逾期，都有可能導(dǎo)致個人信用出現(xiàn)不良記錄，甚至要承擔(dān)法律責(zé)任。

（3）多數(shù)P2P平臺進退兩難。平臺想要退出行業(yè)，需要獲得相關(guān)審批機關(guān)的許可，而且在退出的過程中，存在著許多不確定因素。逾期借款能夠摧收回多少?押品是否能夠順利變現(xiàn)?資產(chǎn)拍賣是否足額?股東能夠給予多少支持?一切都是未知數(shù)。而如果平臺想繼續(xù)生存，除了嚴(yán)格按照監(jiān)管要求做好合規(guī)建設(shè)，還得按照監(jiān)管要求積極進行備案整改驗收，合規(guī)備案成本對多數(shù)平臺而言都是一筆不小的開支。

（4）辦案機關(guān)耗時耗力。P2P平臺涉眾型案件，相較于單純的單位或者個人經(jīng)濟犯罪而言，往往屬于民刑交叉案件，具有涉及受害人、犯罪嫌疑人人數(shù)眾多，犯罪金額巨大，社會影響力和危害性大等特點。因此，該類案件辦案周期較長，司法資源配置要求非常高。

二、P2P平臺出問題的三種常見原因

1.因兌付危機而出問題

隨著近年來國家宏觀經(jīng)濟的下滑，互聯(lián)網(wǎng)金融政策的收緊及備案延期，行業(yè)大規(guī)模負面爆發(fā)等問題，已對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)造成了結(jié)構(gòu)性的危機。一方面，近期多家平臺相繼出現(xiàn)了逾期和兌付困難，投資者恐慌情緒蔓延；另一方面，平臺提現(xiàn)問題愈演愈烈的同時，也促使一部分借款人產(chǎn)生了僥幸心理，以P2P理財平臺不合規(guī)為由在網(wǎng)絡(luò)散布惡意不正當(dāng)信息，導(dǎo)致借款人還款意愿逐步下降，這也加劇了很多投資人的緊張情緒。而隨著這種恐慌和緊張情緒的傳導(dǎo)和延續(xù)，很可能對健康運營平臺有流動性造成擠兌風(fēng)險，成為壓死大多數(shù)出問題平臺的最后一根稻草。

2.因自身合規(guī)性經(jīng)不住檢查而出問題

從某種意義上說，P2P的發(fā)展歷史雖始于創(chuàng)新，卻終于犯罪。由于缺少監(jiān)管和準(zhǔn)入門檻，沒有進行牌照管理，被納入傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系，P2P平臺短時間內(nèi)野蠻生長，同時伴隨著監(jiān)管套利、劣幣逐良幣等行業(yè)亂象，這使得本應(yīng)奉行資金托媒和普惠金融理念的P2P逐漸異化為非法吸收公眾存款的溫床。除了多數(shù)因擠兌而出現(xiàn)問題的平臺外，也有部分平臺因自身法律合規(guī)性風(fēng)險太大而引起監(jiān)管層注意，被司法機關(guān)的重點布控而出問題。 

3.因清退不當(dāng)而出問題

在整個P2P行業(yè)為備案登記抓緊時間做沖刺并等待監(jiān)管機構(gòu)公布結(jié)果之時，也有些自覺備案無望的平臺正在選擇用各自的方式退出這個行業(yè)。有選擇一跑了之，攜款潛逃的；也有選擇毫無預(yù)警地發(fā)布清盤、退出公告，打投資者一個措手不及的；還有一些平臺在沒有做任何準(zhǔn)備和沒有任何依據(jù)的前提下，自說自話地發(fā)布清盤兌付公告，決定兌付期限，準(zhǔn)備退出或轉(zhuǎn)型。當(dāng)投資者看到此類公告，很容易產(chǎn)生質(zhì)疑，傳導(dǎo)緊張、恐慌情緒，進行群體性聚集維權(quán)，進而引發(fā)兌付危機。

從以上分析不難發(fā)現(xiàn)，P2P平臺出問題的很大原因在于缺乏準(zhǔn)備，沒有制定平穩(wěn)有序的良性退出方案。

三、P2P平臺有序退出方案的實務(wù)要點歸納

1.聘請第三方專業(yè)機構(gòu)協(xié)助

政府鼓勵平臺良性有序退出，但由于缺乏監(jiān)管指導(dǎo)，P2P的行業(yè)退出并不通暢，過程中可能存在的許多障礙，都需要專業(yè)機構(gòu)、專業(yè)人士的輔導(dǎo)。平臺如果能夠引入第三方專業(yè)機構(gòu)（如律師事務(wù)所、會計事務(wù)所等）協(xié)助和監(jiān)督平臺有序退出，可以有效避免發(fā)生擠兌或維權(quán)沖突等負面事件，同時最大程度追討出問題平臺的待還余額，使投資者和平臺雙方安心，對行業(yè)發(fā)展也起到良性循環(huán)的作用。

2.盤點核查債權(quán)、盤點平臺資產(chǎn)并做資產(chǎn)審計

公開、公正、透明原則是P2P平臺有序退出的生命線。財務(wù)數(shù)據(jù)不透明的現(xiàn)狀一直以來是P2P行業(yè)平臺的弊病。壞賬率有多少?逾期率多少?借款方的融資成本多少?很多網(wǎng)貸平臺都諱莫如深。通過引入第三方專業(yè)機構(gòu)，尤指會計事務(wù)所，依照國家法規(guī)、審計準(zhǔn)則和會計理論對網(wǎng)貸平臺的資金流動、資產(chǎn)狀況以及經(jīng)營活動進行真實、全面、有效、客觀的審查監(jiān)督，使平臺運營更加透明化。 

3.做好監(jiān)管溝通、媒體公關(guān)應(yīng)對與投資人安撫

在風(fēng)險相對集中爆發(fā)時刻，當(dāng)有應(yīng)急處理之舉。第三方專業(yè)機構(gòu)可以協(xié)助制定危機干預(yù)與應(yīng)急處理方案；協(xié)助并指導(dǎo)平臺應(yīng)對媒體、投資人與平臺借款人的問詢等；協(xié)助并指導(dǎo)平臺進行媒體和政府關(guān)系處理；處理投資人糾紛；協(xié)助并指導(dǎo)平臺配合監(jiān)管部門、公安偵查部門核查、檢查等；指導(dǎo)平臺有序按步驟有序進行退出工作；退出過程中，制定退出方案并協(xié)助與監(jiān)管部門、公安偵查部門溝通。

4.做好平臺投資人債權(quán)資產(chǎn)處置清收工作

資產(chǎn)處置是指催收、重組、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、委托處置、資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股以及其它處置方式等。平臺可以聘請第三方專業(yè)機構(gòu)幫助平臺設(shè)計資產(chǎn)處置變現(xiàn)方案，設(shè)計交易結(jié)構(gòu)，對接資金方，收購平臺及其實際控制人、股東方持有的資產(chǎn)，協(xié)助進行資產(chǎn)變現(xiàn)，并協(xié)助擬定交易過程中所需的各項交易法律文本。

5.做好公司、實際控制人、股東以及高管的刑事法律風(fēng)險防控

在平臺及實際控制人、大股東涉嫌刑事犯罪的情況下，律所和律師作為第三方專業(yè)機構(gòu)和專業(yè)人員，可以協(xié)助其防范相關(guān)刑事法律風(fēng)險。一方面，可以為平臺實際控制人及大股東面對偵查機關(guān)問詢，提供專業(yè)咨詢服務(wù)；另一方面，一旦平臺涉嫌刑事犯罪被公安機關(guān)立案偵查，實際控制人及大股東被拘留或逮捕，可以為平臺實際控制人及大股東在偵查階段、審查起訴階段、審判階段提供刑事法律服務(wù)。